据韩媒《先驱经济》20日报道，随着AI需求激增 ，整个电子元器件行业进入高景气周期 。供应短缺不再局限于存储等高附加值产品 ，连通用产品也面临供货紧张，交货周期不断拉长 。
业内人士透露 ，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品 。
报道称 ，全球主要客户正争相签订明年的供货合同，以确保获得三星电机的MLCC产品 。仅三星电机今年迄今为止披露的MLCC相关订单额就高达约2.4万亿韩元。
MLCC被称为“电子工业大米 ” ，具有稳压、储能 、滤波等作用 ，广泛应用于手机 、电脑、汽车 、AI服务器等领域 。
在AI浪潮下，市场对AI服务器需求增长，而AI服务器配备的MLCC数量是普通服务器的十倍以上 ，进一步拉动AI类MLCC产品需求猛增 。
业内人士预测 ，MLCC短缺问题将持续存在，因为不仅高容量 、高性能MLCC的交付出现延迟 ，低容量和汽车用MLCC也面临同样的问题。
以三星电机为例 ，其负责生产MLCC的元器件事业部今年上半年产能利用率达到91%，基本处于满负荷运转状态。虽然为应对需求增长 ，公司正在扩建菲律宾工厂 ，但预计要到2027年以后才能实现量产，因此短期内供应紧张难以避免 。
当下 ，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态 。村田 、太阳诱电 、三星电机此前相继发布涨价函 ，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。
村田制作所旗下子公司冈山村田制作所计划投资约90亿日元，新增产线扩产MLCC等电子零件用陶瓷原料 ，预计2026年10月动工 ，2028年4月投产；太阳诱电与TDK宣布拟联合开发AI服务器和物理AI应用所需的MLCC、电感器及其他元器件 。
申港证券认为，行业锁定长期供货，ASP上涨持续验证 ，消费类转单趋势显现 ，看好高端涨价持续和消费类供需持续紧俏，国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代 ，建议关注国产MLCC龙头及瓷粉等上游材料环节公司 。
（文章来源：科创板日报）
